O liberalismo defende a ideia de um Estado mínimo. Para os liberais, deve-se limitar o poder e as funções do Estado. Além disso, como o nome sugere, defende a liberdade, que domínios econômicos e sociais sejam deixados à esfera da concorrência e da liberdade individual, respectivamente. Quanto mais as leis são numerosas e amplas, menos livres são os indivíduos.
Para os liberais, a função do Estado é produzir a ordem e o bem-estar. Um dos filósofos mais importantes no campo do liberalismo foi Adam Smith e, segundo ele, as funções do Estado são:
1_ proteger a sociedade da violência, interna e externa
2_ realizar obras públicas que os agentes privados não podem realizar, pois o lucro não reembolsaria as despesas
3_ estabelecer uma adequada administração da justiça( resolver conflitos)​